写于 2016-08-17 02:07:38| 维纳斯娱乐送38| 财政

【目标价:4.40令吉】 最新进展: 时光网络(TIMECOM,5031,主板基建股)2013财年第二季扣除利息、税务、折旧与摊销前盈利(EBITDA)赚幅,按季扩大1.1%,按年扩大0.8%,提升2013财年首半年赚幅至37.3%,预计全部可维持在35%的水平

不过,该公司预计零售业务料面对赚幅侵蚀,而且也面对赛城内多家数据中心的激烈竞争

行家建议: 尽管时光网络管理层上调赚幅预测,但该公司将谨慎看待零售业务,因该业务料面对赚幅侵蚀

无论如何,我们认为,这并不令人意外,因为许多市场都面对这种问题

我们相信,即便时光网络将面对赚幅侵蚀,数据使用量增加的趋势,将协助该公司抵销价格下滑冲击,进而带动营业额增长

基于该公司更高的赚幅预计,我们上调该公司的净利预测,2013和2014财年净利上升12%,2015财年则达11%

目标价格从4.30令吉,上调至4.40令吉,以反映该公司最新的营运趋势

我们相信,要从大马长期的数据使用率增长趋势中受惠,时光网络是最纯的选择

作者:阴犹镬