写于 2016-10-03 14:10:18| 维纳斯娱乐送38| 财政

目标价:7.30令吉 最新进展 原棕油价格滑落至每公吨2332令吉,联合马六甲(UMCCA,2593,主板种植股)2014财年首季核心净利报820万令吉,按年下滑57%

按季比较,公司核心净利扬升8%,主要是鲜果串因季节推高产量14%

行家建议 原棕油价目前趋低,或限制盈利增长能力

然而,我们预估2014财年鲜果串稳定增长约5%,对原棕油价偏低的状况,有一定的缓冲作用

随着2014年原棕油价预测下调至每公吨2400令吉,我们也下修2014财年盈利预测10%,维持2015财年盈利预测

尽管公司业绩逊于预测,但配合原棕油价触底反弹,公司2014财年的表现应该会逐步改善

此外,领域库存维持低水平,加上印尼推行使用生化柴油,预估可支撑原棕油价

可是,若原棕油价和鲜果串产量增幅低于预期,我们或进一步下调预测

由于每股盈利预测也降低,我们微调目标价,从7.55令吉降至7.30令吉

作者:弘棼咫